【石墨化】3年后第三方石墨化代加工占比恐＜30%

数据显示截止于11月底，部分340mAh/g人造石墨价格跌破1.6万元/吨，部分350mAh/g人造石墨价格跌破2.5万元/吨，已低于90%以上企业的成本线。预计2024年我国石墨化产能将破350万吨/年，较2022年初增长超3倍。长期“内卷”下，极端降本已成未来2-3年石墨化及下游负极企业核心竞争力，石墨化石油焦产品规格可参考，受此影响，行业或将出现以下现象：

1）石墨化自配率或超70%。非一体化石墨化项目产生包装，运输等成本，为降本，一体化或石墨化代加工临近配套（＜500公里）占比将超90%。

国内部分负极材料一体化项目

2）当前仍有多家坩埚炉生产＜350mAh/g的人造石墨产品，使企业具备接单的灵活性。2024年石墨化将向专 业分化发展，坩埚炉主要配套350mAh/g及以上人造石墨产品，厢式炉主要配套340、345mAh/g人造石墨产品；

3）未来2年，石墨化代加工价格峰值或将在1-1.2万元/吨，3年后连续式炉应用占比将超30%，有望带动石墨化代加工均价进一步下滑超15%。

预计3年后第三方石墨化代加工企业市场份额将不足30%，多数企业面临被淘汰出局或被兼并，能生存下来企业将具有以下特征：

1）具备中/高硫焦石墨化代加工能力；

2）临近大客户，大型负极（有订单消纳）生产基地配套；

3）获得较同行更为低廉电价（如电价优惠，自发电等）的项目。石墨化企业动态更多了解，可详询我们。