电动汽车和储能行业快速发展，带动了高性能锂电池需求的增长，也推动了优质石油焦和人造石墨的市场。煅烧石油焦的质量和粒度直接影响人造石墨性能，尤其在锂电池负极生产中下尤为重要。

【锂电】中国电池“卡脖子”？美国电网和AI用电告急，65% 锂电池依赖中国

美国德克萨斯州的一个电池储能园。

美国在寻求稳定电网和满足数据中 心激增的电力需求时，严重依赖中国电池。

分析人士称，中国新宣布的一系列电池出口限制措施可能会对美国公司产生重大影响。

中国此前曾将稀土作为与华盛顿贸易战的一种工具。但鉴于其在电池行业的主导地位，随着美国越来越需要储能来支持数据中 心和稳定电网，中国在贸易谈判中又找到了另一个杠杆点。

这些限制措施将于 11 月 8 日生效，涵盖了电池供应链的广泛领域。它们包括用于储能的大型锂离子电池以及正极和负极材料、电池制造机械，所有这些技术中国都有着强大的领 先优势。

与过去的限制措施一样，新规定要求电池公司在出口产品前必须获得中国商务部的许可证。这一制度使北京能够有选择地将出口作为武器。

彭博新能源财经（BloombergNEF）专门研究贸易和供应链的分析师马修・黑尔斯（Matthew Hales）表示：“虽然它不像中国的其他出口管制那样影响广泛的行业，但中国在电池供应链中的主导地位意味着他们可以施加很大的压力，美国公司很快就会感受到。”

根据彭博新能源财经提供的新数据，2025 年前七个月，中国电网规模的锂离子电池约占美国进口量的 65%。分析人士称，出口限制将影响这类电池。

随着人工智能热潮推动能源需求激增，电池储能对美国尤为重要。劳伦斯伯克利国 家实验室（Lawrence Berkeley National Laboratory）的一份报告显示，2017 年到2023 年，美国数据中 心的用电量增加了一倍多。报告指出，到 2028 年，这一数字预计将增加两倍之多。

美国新安 全中 心（Center for a New American Security）能源、经济和安 全项目主任艾米丽・基尔克里斯特（Emily Kilcrease）表示，虽然中国的人工智能热潮受到美国先进芯片供应的限制，但 “能源需求是美国人工智能数据中 心基础设施的制约因素”。

大型电池有助于储存多余的可再生能源，并在需要电力时释放出来。这有助于避免停电并增强电网稳定性。十年前美国公用事业规模的电池安装几乎不存在，2024 年其总量达到了 26 吉瓦。仅在得克萨斯州，去年就有大约 4 吉瓦的电池容量 —— 足以供应约 300 万户家庭 —— 上线。

根据彭博新能源财经的数据，预计未来十年美国全 国将新增多达 136 吉瓦的电池容量。黑尔斯说，其中很大一部分供应将需要来自中国，而且很难被其他国 家取代。

美国的电池制造能力近年来有所增长，但仍无法满足国内对储能的需求。这些工厂也将受到中国新限制措施的影响。根据彭博新能源财经的数据，中国控制着全球约 96% 的负极生产能力和 85% 的正极生产能力。

咨询公司特维姆中国（Trivium China）关键矿产和供应链研究主管科里・库姆斯（Cory Combs）表示，北京的措施中包括这些关键组件，这代表着 “巨 大的升级”，因为中国以外的公司相当依赖它们。

曾负责特斯拉（Tesla Inc.）和松下公司（Panasonic Corp.）内华达超级工厂电池制造的电池高管塞莉娜・米科拉伊查克（Celina Mikolajczak）说：“东南亚新建的许多电池工厂都会受到这一措施的影响，这是它们的原材料供应渠道。”

电池公司 Fluence Energy Inc. 的股价周五下跌超过 12%，为 8 月 12 日以来的特大跌幅，而特斯拉的股价下跌了 5%。这两家公司都在一定程度上依赖中国的电池组件。

在内华达州拥有一家装配厂的电池制造商蜻蜓能源公司（Dragonfly Energy Corp.）首 席执行官丹尼斯・法尔斯（Denis Phares）表示，中国的政策行动 “给本已紧张的全球供应链又增加了一层复杂性，并凸显了加速国内创新的重要性”。他说，该公司 “正在积极努力减少对中国采购组件的依赖，这是我们长期计划的一部分”。

出口管制也可能使中国价值数十亿美元的电池行业陷入交火。基准矿物情报（Benchmark Mineral Intelligence）的政策和地缘政治研究员布莱恩・比勒（Bryan Bille）表示，面对国内产能过剩，中国公司越来越依赖海外市场，这使得 “不清楚中国打算如何执行其新制度”。

还有另一个复杂因素：分析人士认为，中国的措施不仅是贸易谈判中一个关键的杠杆来源，也是维持其竞争优势的一种手段。

战略与国 际研究中 心（Center for Strategic and International Studies）专注于中国清洁能源行业的高 级研究员伊拉里亚・马佐科（Ilaria Mazzocco）表示：“我认为他们一直相当明确，不想泄露核心技术。我认为他们真的在争取在未来几十年成为这个行业的主导力量。”

中国终决定在多大程度上利用其电池方面的杠杆，可能部分取决于贸易谈判的结果。中国在 6 月与唐纳德・特朗普（Donald Trump）政 府达成协议后，恢复了对美国的稀土出口。

特朗普与中国原定于本月晚些时候在韩国会面，以促成一项新的贸易协议。但针对中国的新一轮管制措施，特朗普表示 “没有理由” 参加这次会议，并在周五的一系列社交媒体帖子中威胁要对中国加征 100 % 的关税。

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